PAG、不動産オポチュニティファンド、「SCREP VIII」

資金調達の概要

PAGが運営する不動産オポチュニティファンド「SCREP VIII」が、40億米ドルでファイナル・クローズを発表しました。このファンドは、過去12ヶ月の間に調達されたアジア太平洋地域の米ドル建てファンドの中で最大規模となります。SCREPシリーズは、アジア先進国における不動産および不動産関連債権投資の機会を捉えることを主な目的とし、特に日本市場に重点を置いています。ファンドへの資本コミットメントは、既存の投資家だけでなく多くの新規投資家からも寄せられ、目標募集額である35億米ドルを上回る結果となりました。投資家の内訳は、主に北米、欧州、中東、アジア太平洋地域の年金基金や政府系ファンドが中心です。

このファンドは、多種多様な投資対象を持ち、特にデータセンター、物流施設、オフィス、集合住宅、不良債権などを含む多角的なポートフォリオを構築しています。PAGは、28年の投資実績を有するリアルアセット管理の専門性を活かし、アジアの不動産投資市場における成長機会を追求しています。

資金調達の背景（推測）

SCREP VIIIの資金調達が成功した背景には、いくつかの要因が考えられます。まず、アジア太平洋地域特有の経済成長に伴う不動産市場の拡大が挙げられます。特に日本市場に焦点を当てることで、成熟した経済圏内での安定した収益機会を確保しやすくなります。このような市場背景が、投資家からの関心を集める大きな要因となったでしょう。

次に、PAGの長年の信頼性と実績が、資金調達へとつながっています。同社は、1997年の設立以降450億米ドル以上をアジアで投資し、多くの成功事例を持っています。これにより、既存の投資家からも信頼が厚く、新規投資家を惹きつける要素ともなったのではないかと考えられます。また、投資対象として設定した不動産および関連債権が提供するリスク調整後のリターンも、資金を集めるための重要な要因です。

さらに、経済の不確実性が高まる中でのオルタナティブ投資への関心も、PAGにとっては追い風となった可能性があります。従来の株式市場や債券市場が不安定な中で、相対的に安定性を提供する不動産市場は、多くの機関投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

資金調達が成功した理由（推測）

SCREP VIIIの資金調達が成功した理由には、いくつかの重要な要素があります。一つは、投資機会の多様性です。データセンターや物流施設といった成長分野を含む複数のセクターへの投資を行うことで、リスクを分散しつつも高いリターンを追求することが可能です。この多角的なアプローチは、投資家に安心感を与え、資金を集める上で大きな利点となりました。

また、PAGの強力なブランドと信頼性も、大きな要因です。長年の市場実績と信頼に基づくネットワークにより、新規および既存の投資家に対して信頼できる選択肢を提供できたことは、資金調達の成功に直結しています。この信頼関係が、投資家からの大規模な資本コミットメントを引き寄せる要因となりました。

さらに、問題提起を行う市場へのアプローチも、資金調達の成功に寄与しました。日本市場に重点を置くことで、安定した市場環境を通じて得られるリターンの魅力が強調され、投資家の関心を効果的に引きつけることができました。アジア太平洋地域における経済成長と市場ダイナミクスに対する深い理解も、信頼性を高めた要因として考えられます。

資金調達の参考にすべきポイント

PAGのSCREP VIIIの資金調達成功から得られる重要な教訓はいくつかあります。まず、明確な投資戦略の策定と実行が重要です。投資対象を特定し、それに関連するリスクを理解することが、投資家を納得させるカギとなります。また、特色のあるセクターへのアプローチや多様な投資機会の提供が、投資判断において重要な要素となるでしょう。

次に、長期的な信頼関係を築くことの重要性です。投資家とのコミュニケーションを大切にし、透明性のある運用を行うことで、信頼を獲得し続けることが資金調達において不可欠です。特に機関投資家に対しては、その信頼性や実績が資金を集める上での重要な要因となります。

さらに、経済環境や市場のトレンドを適切に分析し、適応する能力が求められます。変化の激しい市場において、柔軟性を持って投資戦略を見直すことが、より良いリターンを得るためには不可欠です。特にアジア市場における需給の変化や投資機会の変動に注視し、それに応じた対応策を講じることが効果的です。

最後に、リスク管理の重要性も忘れてはなりません。高いリターンを追求する際には、その裏に潜むリスクを十分に理解し、適切な管理策を施すことが結果的に投資家の信頼を得ることに繋がります。リスクとリターンのバランスを取るための戦略を講じることが、成功する資金調達のキーポイントと言えるでしょう。

PAG、不動産オポチュニティファンド、「SCREP VIII」40億米ドルにてファイナル・クローズPAG Japan Limited2025年2月14日 11時33分0

アジア太平洋地域に特化した当社10本目の不動産オポチュニティファンドであるSCREP VIIIは、過去12ヵ月の間に資金調達した米ドル建てアジア不動産投資ファンドの中で最大規模となります。

SCREPシリーズは、アジア先進国における不動産投資および不動産関連債権投資において、機動的な投資機会の発掘を主軸としています。

2025年2月14日、東京 – アジア太平洋地域における代表的な大手オルタナティブ運用会社であるPAGは本日、SCREP VIIIのファイナル・クローズを発表、共同投資枠を含む資本コミットメント総額が40億米ドルとなりました。Preqin社のデータによると、これは過去12ヶ月間におけるアジア太平洋地域特化型の米ドル建て不動産ファンドとしては最大規模となります。同ファンドは、既存投資家のみならず多くの新規投資家からも大きな関心が寄せられ、メイン・ファンドの募集額は目標額である35億米ドルを上回りました。投資家内訳は、主に北米、欧州、中東、アジア太平洋地域の年金基金や政府系ファンドとなります。SCREP VIII は、アジア太平洋地域において28年の投資実績を有するPAGリアル・アセットが運用するオポチュニティファンド・シリーズの第10号ファンドです。当ファンドは、アジア先進国の不動産および不動産関連債権を投資対象とし、特に日本市場に重点を置いています。投資対象セクターには、データセンター、物流施設、オフィス、集合住宅、不良債権などが含まれます。PAG 共同創設者兼社長であるジョン・ポール・トッピーノは次のように述べています。「私たちを信頼し、支援してくださった投資家の皆様をはじめ、関係