「ゼロカーボンベースボールパーク」を資金使途とする「グリーンボンド」を発行します

資金調達の概要

阪急阪神ホールディングス株式会社は、ゼロカーボンベースボールパークの整備資金を調達するため、「グリーンボンド」を発行しました。具体的には、第71回無担保社債として100億円を発行し、金利は年1.275％、発行年限は5年です。このグリーンボンドの資金使途は、阪神タイガースファーム施設の移転に伴う設備投資や、関連するコマーシャル・ペーパーの償還に充てられます。また、外部評価機関である株式会社格付投資情報センター（R&I）から、グリーンファイナンス・フレームワークに対する適合性評価も取得されています。これにより、資金の使用目的が明確で、環境に配慮した投資であることが強調されています。

資金調達の背景（推測）

近年、コーポレートサステナビリティが重要視される中で、企業の環境対策や持続可能な取り組みへの関心も高まっています。阪急阪神ホールディングスは2050年のカーボンニュートラルを目指しており、このグリーンボンド発行はその戦略の一環と捉えられます。スポーツ施設においても、環境意識の向上が求められており、ゼロカーボンベースボールパークの整備はその潮流に沿ったものです。また、グリーンボンドという金融商品は、従来の資金調達手段に比べて、投資家からの資金の調達がしやすく、関心を集めやすいため、環境への配慮を強調することで、より多くの資金を得ることが期待されます。こうした背景から、阪急阪神ホールディングスはグリーンボンドの発行を決定したと考えられます。

資金調達が成功した理由（推測）

この資金調達が成功した背景には、いくつかの要因が考えられます。まず、グリーンボンドという形式自体が、環境への配慮を強調する投資家にとって魅力的です。現在、多くの機関投資家や個人投資家がESG（環境・社会・ガバナンス）投資を重視しており、その中でグリーンボンドは需要が高まっています。阪急阪神ホールディングスは、事前にグリーンファイナンス・フレームワークを策定し、第三者評価を受けることで、投資家に安心感を提供しました。

次に、発行額が100億円と規模が大きく、投資家にとってはより多くの資金を一度に投資できる機会となりました。これにより、さまざまな投資家が参加することが可能になり、多様な需要に応えることができたと推測されます。また、主幹事証券会社として複数の大手証券会社が参加していることも、資金調達の成功につながる要因です。

さらに、取得格付がAAと高水準であることも、信頼性を高め、投資家にとって魅力的な要素となったでしょう。安全性が高いと判断されることで、資金調達が円滑に進んだと考えられます。

最後に、ゼロカーボンベースボールパークの整備という具体的なプロジェクトが伝えられたことで、投資家が資金の使い道を明確に理解し、支持する理由が増えた点も、成功の要因と言えるでしょう。

資金調達の参考にすべきポイント

今回のグリーンボンド発行は、法人の財務担当者や経営者にとっていくつかの重要なポイントを示しています。まず第一に、環境に配慮した投資が新たな資金調達手段として有力であることが挙げられます。ESG投資が広がる中で、企業はサステナビリティに基づく経営を行う必要があり、そのための資金調達手段も多様化しています。企業の社会的責任を積極的に果たす姿勢は、投資家からの支持を得るための重要な要素となります。

第二に、透明性と信用力が重要です。グリーンファイナンス・フレームワークの策定や外部評価の取得は、投資家に対して信頼性を提供する手段です。そのため、資金の使い道やプロジェクトの環境への影響を客観的に示す努力が求められます。特に、今後の資金調達においては、信頼性の高い第三者による評価が重要な判断基準となります。

第三に、資金調達の規模や構成を柔軟に設計することが求められます。プロジェクトの特性や市場の状況に応じて、発行額や期間、金利の設定を考慮することで、多様なニーズを満たすことが可能です。これにより、投資家の参加を促進し、資金調達の成功に寄与するでしょう。

最後に、プログラムやプロジェクトの具体性を強調することも大切です。明確な計画と、その実現への具体的なステップを示すことが、投資家の理解を深め、参画を促す要因となります。例えば、ゼロカーボンベースボールパークというプロジェクトそのものが持つ意味や影響を具体的に伝えることで、企業のビジョンに共感を呼び起こすことができるでしょう。

これらのポイントを参考にすることで、法人経営者や財務担当者は、今後の資金調達活動をより効果的に進めることが可能になると考えられます。

「ゼロカーボンベースボールパーク」を資金使途とする「グリーンボンド」を発行します阪急阪神ホールディングス株式会社2025年2月21日 16時50分10阪急阪神ホールディングスは、阪神電気鉄道と阪神タイガースによる、阪神タイガース新ファーム施設を含む小田南公園（以下、「ゼロカーボンベースボールパーク」）の整備計画に係る資金調達を目的に、「グリーンボンド」を発行します。
当社では、2050年カーボンニュートラルの実現、そして持続可能な社会の実現に向けてさまざまな取組を推し進めています。今回のグリーンボンドの発行を、これらの取組について、各ステークホルダーの皆様に理解を深めていただく機会の一つにしたいと考えています。
概要は次のとおりです。

グリーンボンドの概要

名称
阪急阪神ホールディングス株式会社第71回無担保社債
（社債間限定同順位特約付）（グリーンボンド）
（別称：阪急阪神ホールディングス第2回グリーンボンド）

発行総額
100億円

発行価格
各社債の金額100円につき金100円

発行年限
5年

利率
年1.275％

払込/償還期日
2025年2月28日（金）/2030年2月28日（木）

取得格付
AA（JCR）、AAー（R＆I）

資金使途
・「ゼロカーボンベースボールパーク整備計画」に沿った阪神タイガースファーム施設の移転に係る設備資金
・上記に関連したコマーシャル・ペーパーの償還資金

第三者評価※1
株式会社格付投資情報センター（R＆I）より、「グリーンファイナンス・フレームワーク」の原則等との適合性について外部評価（セカンドオピニオン）を取得

ストラクチャリング・エージェント※2
SMBC日興証券株式会社

主幹事証券会社
SMBC日興証券株式会社、大和証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、みずほ証券株式会社、野村證券株式会