ニューヨーク・マンハッタンの大規模複合開発 「50ハドソンヤード」へグリーンボンド1,000億円発行

資金調達の概要

三井不動産株式会社は、ニューヨーク・マンハッタンの大規模複合開発プロジェクト「50ハドソンヤード」に関連したグリーンボンドを合計1,000億円発行しました。この発行には、500億円の5年ものおよび500億円の10年もの社債が含まれており、利率はそれぞれ1.382％および2.105％です。資金使途としては、全額が「50ハドソンヤード」に係るリファイナンス資金に充当される予定です。特にこのプロジェクトは、LEED GOLD認証を取得しており、環境に配慮した設計がされています。三井不動産は、2021年11月に策定した「脱炭素社会の実現に向けたグループ行動計画」に基づき、サステナビリティ経営を推進し、今回のグリーンボンド発行もその方針に従ったものです。

資金調達の背景（推測）

資金調達の背景には、近年の環境に対する関心の高まりがあります。企業はESG（環境、社会、ガバナンス）への配慮を強化する中で、資金調達手段としてグリーンボンドが注目されています。この流れは特に欧米市場で顕著であり、多くの企業がグリーンボンドを通じて資金調達を行っています。また、西側先進国では、政府や地方自治体が環境規制を厳格化し、企業にも環境配慮を求める風潮があります。三井不動産が「50ハドソンヤード」のためにグリーンボンドの発行を選択したのは、こうした投資家の需要に応え、持続可能な開発目標に沿った事業運営をするための一歩と言えるでしょう。

さらに、特に不動産業界においては、環境に対する影響を軽減するための技術革新や新たな建築材の採用が進められています。「50ハドソンヤード」はその好例であり、グリーンボンドの発行を通じて、システム投資を行っています。そのため、資金調達が資産の価値向上にも寄与するという期待感も背景にあると思われます。

資金調達が成功した理由（推測）

まず、資金調達が成功した理由の一つは、グリーンボンドという種類の資金調達の特性にあります。投資家は環境に配慮したプロジェクトに資金を提供することを優先する傾向があり、そのため「50ハドソンヤード」プロジェクトのように明確な環境認証（LEED GOLD）を持つ物件に対する信頼性が高まります。これにより、投資家からの関心が集まりやすくなり、資金調達がスムーズになったと考えられます。

次に、三井不動産はすでに過去に米ドル建てグリーンボンドを発行している実績を持つ企業であり、その履歴も投資家の信頼を獲得する要因となったと推測されます。また、複数の証券会社が主幹事に名を連ねており、流動性の向上や投資家層の多様化が促進されています。このように専門的な金融機関との連携が取れていることも成功の要因と言えるでしょう。

さらに、コスト面でも、利率が比較的低く抑えられている点が評価されています。資金調達コストを低く抑えることは、企業にとって戦略的に重要であり、そのため今回の発行が成功に繋がったと考えられます。

資金調達の参考にすべきポイント

法人経営者や財務担当者は、三井不動産の事例を参考にして、以下のポイントを考慮することで、資金調達の戦略をより強化することができます。

1. サステナビリティ経営の導入
   環境規制が厳格化される中、企業はサステナブルな経営方針を取り入れることが不可欠です。三井不動産のように、長期的な行動計画を策定し、ESGへの取り組みを明確にすることで、投資家の信頼を得られます。

2. 資金調達の手段の多様化
   グリーンボンドの発行だけではなく、さまざまな募金手法を検討することが重要です。銀行からの融資、クラウドファンディング、あるいはカーボンオフセットを利用したファイナンスなど、選択肢を広げることで資金調達がスムーズに進むでしょう。

3. 投資家とのコミュニケーション
   プロジェクトの内容や環境配慮に関する情報をしっかりと投資家に伝えることが大切です。透明性のある情報開示を行うことで、信頼を得ることができ、企業への投資を促進します。

4. 適切なパートナーシップの構築
   主幹事となる証券会社や金融機関との関係性を構築することで、資金調達が円滑に行えます。経験豊富なパートナーと連携することで、市場動向を敏感に捉えた資金調達が実現できます。

5. 環境への配慮を資産価値に
   サステナブルなプロジェクトは短期的な利益だけでなく、長期的な資産価値の向上にも寄与します。環境に配慮した設計や運営を通じて、将来的な資産価値の向上を狙うことができます。

以上のポイントを考慮し、資金調達戦略を立てることで、新たな資金を獲得し、持続可能な発展を実現する足がかりとなるでしょう。

ニューヨーク・マンハッタンの大規模複合開発 「50ハドソンヤード」へグリーンボンド1,000億円発行三井不動産株式会社2025年5月23日 16時44分1 三井不動産株式会社（本社：東京都中央区、代表取締役社長 植田俊）は、「50ハドソンヤード」（所在：50 Hudson Yards, New York, NY）の物件に係るリファイナンスを資金使途とするグリーンボンド1,000億円（環境債、以下「本グリーンボンド」）について、本日条件決定したことをお知らせします。「50ハドソンヤード」については、2022年１月に米ドル建てグリーンボンドを発行しており、2回目の発行となります。※１

当社は、2021年11月に「脱炭素社会の実現に向けたグループ行動計画」を策定しており、2024年4月に公表した新グループ長期経営方針「& INNOVATION 2030」においても、持続可能な社会への貢献を積極的に進める「サステナビリティ経営」を推進することを明示しております。「サステナビリティ経営」を資金調達の面からも推進するべく、2024年5月には、グリーンファイナンスフレームワークおよびサステナビリティ・リンク・ファイナンスフレームワーク※２を策定しています。

今後もサステナブルファイナンスに積極的に取り組むことにより、資金調達の多様化と持続可能な社会の実現に貢献してまいります。

※1 2022年１月14日「国内不動産業界において初の米ドル建てグリーンボンドを発行」リリース
https://www.mitsuifudosan.co.jp/corporate/news/2022/0114/
※2 グリーンファイナンスフレームワークおよびサステナビリティ・リンク・ローンフレームワークの詳細について以下をご参照ください。
https://www.mitsuifudosan.co