ニューバーガー・バーマン 未上場株を含むクロスオーバー日本株式ファンドの運用開始

資金調達ニュースの概要

ニューバーガー・バーマンは、未上場株を含む日本株式を対象としたクロスオーバー投資戦略を採用した「NBジャパン・アセンダント・クロスオーバー株式ファンド1号」の運用を開始しました。このファンドは、日本国内のレイトステージ未上場企業及びIPO（新規株式公開）実施企業を主要な投資対象としており、主に日本の機関投資家に提供されます。ファンドは投資事業有限責任組合の形態をとっており、投資家は出資金の範囲内で有限責任を負います。

特にこのファンドは、IPOまで24カ月以内のレイトステージの未上場企業への投資を目指しており、高成長な企業への投資機会を追求することで、日本のスタートアップ市場への資金供給課題にアプローチするものです。ニューバーガー・バーマンは、自社のグローバルな投資経験を活かし、未上場企業へのリスクマネー供給の促進を図り、成功するユニコーン企業の育成に寄与することを目指しています。

資金調達ニュースの背景（推測）

日本のスタートアップ市場における資金調達の課題は深刻であり、特にレイトステージの未上場企業に対するリスクマネーの供給が不足しています。この背景には、日本企業の投資家による後れや、米国と比べて成功するユニコーン企業が育ちにくいとされる構造的な問題があります。また、上場後の資金調達においても「第二の死の谷」と呼ばれる成長の停滞が警戒されており、これらの要因が前述のファンド設立の背景にあると考えられます。

ニューバーガー・バーマンは、日本政府が推進する資産運用立国の実現において求められるスタートアップ企業への成長資金供給の促進に応える姿勢を示しています。これは、同社がグローバルな市場での成功事例を参考にして日本における投資機会を見出すとともに、社会的な課題に対する解決策として、スタートアップの成長を手助けしたいと考えていることを示唆しています。

こうした背景により、ニューバーガー・バーマンは日本市場においてもエンゲージメント運用戦略を通じて、積極的な投資を展開し、地元の企業に対する支援を行う姿勢を強調しています。このような取組みが国内外の投資家をさまざまな形で呼び込むことを期待していると言えます。

資金調達ニュースから参考にすべきポイント（推察）

まず、企業経営者や財務担当者にとって、未上場企業への投資は今後ますます重要な戦略となることが示唆されています。特に、IPO前の段階で成長が見込まれる企業に資金を提供することで、将来的なリターンを大きくする可能性が考えられます。この流れは国内のスタートアップだけでなく、海外の投資者にとってもチャンスを生むことになるでしょう。

次に、ニューバーガー・バーマンのような資産運用会社がスタートアップ企業への資金供給に注力することは、特に日本においては資金調達環境の改善を促す一因となるでしょう。資金の流れが改善されることで、企業の成長が加速し、雇用の創出や社会的課題の解決へと繋がっていくことが期待できます。そのため、企業においては、このようなファンドを通じて資金調達の機会を逃さないようにすることが重要です。

さらに、このファンドの運用が成功すれば、他の資産運用会社や投資家が同様の戦略を採用する可能性も高まります。これにより、日本のスタートアップ市場はますます活発になり、新たなビジネスチャンスが創出されることが考えられます。企業経営者はこうした動向を注視し、外部からの資金調達だけでなく、自らのビジネスモデルを進化させるための取り組みを強化する必要があります。

最後に、ファンドの代表者が述べている通り、スタートアップ市場は経済成長の重要な要素であり、資金調達面での課題を克服することは戦略上の大きな優先課題となります。企業はこの点を真剣に受け止め、資金調達の方法やタイミング、戦略を見直すことが求められています。また、エンゲージメント運用戦略のように、投資家との関係構築や対話を重視することが、今後の資金調達戦略において効果的であると言えるでしょう。

このような動きは、企業を支える投資家との共創・連携の重要性を強調するものでもあり、経営戦略における新たな視点を提供しています。企業としては、この新たなトレンドをどう受け止め、活用するかが、今後の成長を左右する重要な要素となるでしょう。

ニューバーガー・バーマン 未上場株を含むクロスオーバー日本株式ファンドの運用開始‐「NBジャパン・アセンダント・クロスオーバー株式ファンド1号」を組成‐ニューバーガー・バーマン株式会社2024年12月2日 16時00分52024年12月2日（東京）–グローバルにビジネスを展開する独立系資産運用会社のニューバーガー・バーマンは、日本法人であるニューバーガー・バーマン株式会社（以下、「当社」）が、日本株式を対象にクロスオーバー投資戦略（未上場および上場株式の双方に投資を行う運用戦略）を行う「NBジャパン・アセンダント・クロスオーバー株式ファンド1号（以下、「当ファンド」）」の運用を開始することを発表しました。当ファンドは、日本国内のレイトステージ未上場企業およびIPO実施企業を主要投資対象とする投資事業有限責任組合※で、主に日本国内の機関投資家向けに提供されます。
※投資事業有限責任組合とは、投資家が出資金の範囲で有限責任を負い、運営者が投資管理を行うファンド形式で、投資事業有限責任組合契約に関する法律に基づいて設立されます。

当ファンドでは、IPOまで24カ月以内のレイトステージ未上場企業への投資およびIPOへの参加を通じ、高成長ステージにある企業への投資機会を追求します。本邦のスタートアップ・ファイナンスにおいては、レイトステージ未上場企業へのリスクマネー供給が課題であり、米国と比較して成功するユニコーン（評価額10億米ドル以上、設立10年以内の未上場企業）が育ちにくく、また、上場後の資金調達難から成長が滞る「第二の死の谷」と呼ばれる問題が存在する要因となっています。

こうした中、グローバル金融市場で豊富な投資経験を有する当社が、本邦のレイトステージ未上場企業に投資することによって、こうした課題の解決の一助となり、世界規模の成功をおさめる企業の育成に貢献できると考えてい