日銀、0.25％の追加利上げ 企業の経常利益を 2.1％下押し 企業の約2%が新たに「経常赤字」へ転落

資金調達ニュースの概要

2024年1月24日、日本銀行は政策金利を0.25％から0.5％に引き上げる決定を下しました。この利上げにより、企業の借入金利も0.25％上昇し、1社当たり年間68万円の支払い利息負担が増加すると試算されています。この結果、企業の経常利益は平均2.1％押し下げられると予想され、約1.8％の企業が新たに経常赤字に転落する可能性があるとされます。

今回の調査は、帝国データバンクが保有する約9万社の企業財務データをもとに実施されました。借入金利の影響は業種によって異なり、不動産業が最も大きな影響を受けるとされる一方、建設業では影響が比較的少ないとされています。さらに、利上げが続けば、経常赤字に転落する企業の割合は増加すると見込まれています。

資金調達ニュースの背景（推測）

今回の利上げは、世界的なインフレの影響を受けつつ、日本経済が回復基調にある中で行われたものと推測されます。2023年の日本は、コロナウイルスの影響からの回復を目指し、さまざまな施策を取り入れて経済再生に努めていましたが、同時に物価上昇が経済に圧力をかけていました。このため、日本銀行はインフレ対策として金利を引き上げる道を選択したと考えられます。

特に、経常利益の押し下げが予想される中で、資金調達環境の変化が収益力にどのように影響を与えるかは、企業の戦略に大きな影響を及ぼします。特に、資金に依存している中小企業や収益力の乏しい企業にとっては、新たな借入が困難となり、経営の苦境が深まる懸念があります。

日銀がいかに今後の経済状況を見極めながら政策を決定していくか、その影響が特に中小企業や資金調達に敏感な業種において顕著に現れるでしょう。また、急激な金利上昇は、景気の減速を引き起こすリスクがあるため、政策金利の引き上げ速度を緩やかにする必要があると考えられます。

資金調達ニュースから参考にすべきポイント（推察）

1つ目のポイントは、資金調達戦略の見直しです。金利が上昇する中で、企業は新たな借入を行う際のコストを正確に理解し、必要な資金を適切なタイミングで確保する必要があります。資金調達に際しては、コストの増加を見込んで計画を立て、予算の考慮を行うことが重要です。

2つ目は、収益力の強化です。特に収益力の乏しい企業にとって、金利上昇は大きなリスクです。このため、コスト削減や業務効率化といった手段を通じて収益力を強化することが求められます。また、価格転嫁などの戦略も考慮し、自社の収益基盤を強化していく必要があります。

3つ目は、業種別の影響を考慮に入れることです。不動産業など特定の業種が特に影響を受けやすいとされているため、他社の動向や市場の変化を常にウォッチし、迅速な施策を打ち出すことが重要です。市場ごとのリスクと機会を把握することで、資金調達の計画をより柔軟に、また効果的に行うことができます。

4つ目は、早めの借入戦略の重要性です。金利が更に高くなる可能性がある中で、資金を前倒しで借りる動きが既に見られていることからも、次期の金利の動向を見越した資金調達を行うことが一つの戦略となります。特に中小企業は、資金繰りが厳しい場合が多いため、早めの行動が資金調達成功の鍵となります。

5つ目は、企業財務の安定性を保つためのリスク管理です。金利上昇に直面する中で、自社の財務状態を常に把握し、リスクを管理することは非常に大切です。経常赤字に転落しないような財務戦略を考えると同時に、万が一の状況に備えた資金準備も怠らないようにしましょう。

これらのポイントを踏まえ、経営者や財務担当者は、変化する環境に柔軟に対応しつつ、企業の成長を維持するための戦略を見直す必要があると言えます。金利上昇の影響を軽減するための対策を講じることこそが、今後の事業継続に不可欠な要素となるでしょう。

日銀、0.25％の追加利上げ 企業の経常利益を 2.1％下押し 企業の約2%が新たに「経常赤字」へ転落日銀の追加利上げが企業に与える影響度調査株式会社帝国データバンク2025年1月24日 13時00分5photo by pixta.jp
 
日本銀行は1月24日、政策金利を0.25％から0.5％に引き上げた。企業の借入金利が0.25％上昇すると、1社当たり年間6８万円の支払利息負担が増加し、経常利益を平均2.1％押し下げる試算となった。この結果、新たに1.8％の企業が経常赤字に転落する可能性があり、収益力の乏しい企業には厳しい局面となる。

帝国データバンクは、保有する企業データベースのうち2024年1月-25年1月間に決算を迎えた企業財務データを対象に、企業の借入金利引き上げに対する影響度について調査・分析を行った。各平均値は、上下各5％、計10％のトリム平均値を使用した。

＜調査結果＞

借入金利「0.25％上昇」、企業負担は年68万円増加 経常利益約2％分の減益に相当

小幅な利上げに耐性も、収益力の乏しい企業には厳しい局面

【分析企業】
長短借入金を含む「有利子負債」と、それに伴う「支払利息」が発生している企業。対象は全国約9万社（全国・全業種）
決算期末のデータに基づくため、借入金の返済・借り換え、追加での借り入れによる有利子負債の増減については考慮しない
【用語定義】
 借入金利：有利子負債（銀行等、保険、ノンバンク、個人借入等を含む借入金、社債、CP等を含む総額）に対する利息の割合

借入金利「0.25％上昇」、企業負担は年68万円増加 経常利益約2％分の減益に相当 
日本銀行は1月24日に開かれた金融政策決定会合において、政策金利を0.25％引き上げ、0.5％とすることを決定した。政策金利の上昇は２０２４年7月以来、6