スタートアップの持続的な成長を支援するセカンダリーファンドの設立について

資金募集の概要

「ジャパン・ブーストアップ1号投資事業有限責任組合」という名称のセカンダリーファンドが設立され、スタートアップの持続的な成長を支援することを目的としています。このファンドは、主要な運営者としてBee Alternatives Japan 合同会社とSMBCベンチャーキャピタル・マネジメント株式会社が名を連ねており、運営総額は50億円を予定しています。将来的には外部の投資家を募集し、資金総額を100億円から150億円に引き上げることを目指しています。ファンドの設立日は2025年2月26日で、運用期間は10年間に設定されています。投資対象は、日本国内のベンチャーキャピタル（VC）が設立する投資ビークルとなります。

このファンドの背後には、非上場株式の流動性を高め、スタートアップの成長を促進するという強い意図があります。なぜなら、非上場株式の流動性が高まることで、スタートアップは上場時期を選択でき、資金調達の手段も多様化するからです。これはスタートアップが持続的に成長し、最終的には経済全体の成長に寄与することを目的としています。

資金募集の背景（推測）

近年、スタートアップ市場は急速に発展してきましたが、その一方で、従来の投資ファンドが満期を迎えることが増え、流動性の問題が際立っています。これは、特にスタートアップの資金調達や成長の機会に対してネガティブな影響を及ぼす要因と考えられます。投資家が投資した資金を回収するために、より流動性の高いエクイティ資金市場が必要とされている状況です。

また、エクイティ資金の重要性が高まる中で、スタートアップの成長を支えられる資金供給の仕組みが求められています。この背景には、企業の成長段階や投資家の期待するリターンが多様化しているといった市場の変化があげられます。スタートアップの成長戦略や資金調達手段において、流動性を高めることが重要な役割を果たすため、セカンダリーファンドの設立が不可欠となっています。

このような状況の中で、Bee Alternatives Japanと三井住友銀行を中心としたこのセカンダリーファンドの設立は、まさにタイムリーな動きであり、日本のスタートアップエコシステム全体を活性化するための基盤が整うことが期待されます。今後、1年程度の間に外部投資家を募集し、スタートアップの持続的な成長を実現するための支援体制が整うことになるでしょう。

資金獲得を成功させるためのポイント（推察）

資金獲得や資金募集を成功に導くためには、いくつかの重要なポイントが存在します。以下の点を考慮することで、資金調達の確率を高めることが可能になると考えられます。

まず、投資家との透明性の高いコミュニケーションが不可欠です。ファンドがどのように資金を運用し、投資先のスタートアップに対してどのように支援を行うのかを示すことで、投資家の信頼を得ることができます。情報をしっかりと伝えることが、資金獲得の基盤となります。

次に、スタートアップの成長可能性を明確に示すことが重要です。具体的な成長戦略や市場のニーズ、競争優位性などをしっかりと説明し、投資家がリスクを評価できるようにすることが求められます。これは、ファンドの運営者としてスタートアップに対する深い理解が必要となる部分でもあります。

また、これからの資金調達においては、テクノロジーの活用が大きなポイントを占めるでしょう。ファンド運営が効率的に行えるよう、最新のデータ分析技術やAIを駆使して市場のトレンドを把握し、それに応じた投資戦略を打ち立てることが求められます。近年では、データドリブンなアプローチが投資家の関心を引く傾向にあり、これを積極的に取り入れることで資金獲得に向けたアプローチが強化されるでしょう。

さらに、長期的な信頼関係の構築と維持も重要です。投資家との関係を良好に保つことが、次回の資金調達につながる可能性が高まります。定期的な情報提供や、業績に基づくフィードバックを行い、パートナーシップを強化することが必要です。

最後に、各方面からの協力を得るためのネットワーキングも不可欠です。業界イベントやセミナーへの参加を通じて、潜在的な投資家や他のファンドマネージャーとのつながりを構築し、情報交換を行うことで、資金調達のチャンスを逃さないことが期待されます。このように、多角的なアプローチを通じて資金獲得を成功させるための基盤を整えていくことが重要です。

スタートアップの持続的な成長を支援するセカンダリーファンドの設立についてBee Alternatives Limited2025年4月23日 16時00分7各位

Bee Alternatives Japan 合同会社
株式会社三井住友銀行
SMBCベンチャーキャピタル・マネジメント株式会社

スタートアップの持続的な成長を支援するセカンダリーファンドの設立について

Bee Alternatives Japan 合同会社（代表社員：乙訓 史樹）、株式会社三井住友銀行（頭取CEO：福留 朗裕）、SMBCベンチャーキャピタル・マネジメント株式会社（代表取締役：吉川 弘昭）は、スタートアップの持続的な成長を支援するセカンダリーファンドを設立しました。

日本では、2010年代から急拡大したエクイティ資金により、スタートアップ市場が拡大してきました。一方、直近では満期を迎える投資ファンドが増加しており、これに対応するセカンダリー（未上場株式の二次流通）やM&A市場の成長など、非上場株式の流動性を高めることが課題となっております。
非上場株式の流動性を高めることは、スタートアップの上場時期や資金調達方法の選択肢を広げることに繋がり、日本のエコシステム成長に向けた重要な要素です。

斯かる状況下、スタートアップの持続的な成長を支える環境を整備すべく、「国内VCファンドが、投資先を継続支援するために設立する投資ビークルへ投資をするセカンダリーファンド」を組成し、第１号案件の投資を行いました。今後、１年程度をかけて外部の投資家を募集します。

本ファンドの活動を通じ、日本経済の再成長、成長資金の供給と運用対象の多様化による資産運用立国の実現に寄与してまいります。

＜セカンダリーファンド概要＞

名称

ジャパン・ブーストアップ1号投資事業有限責任組合

運営者