UPSIDER、ベンチャーデットファンド「UPSIDER BLUE DREAM Growth Fund 2号」を設立

資金募集の概要

UPSIDER Capitalは、ベンチャーデットファンド「UPSIDER BLUE DREAM Growth Fund 2号」を設立し、総額143億円の規模で資金運用を開始しました。この新しいファンドの設立により、UPSIDERは第1号ファンドと合わせて累計243億円規模のファンドを持つことになります。このファンドは、グロースステージのスタートアップを主な融資対象とし、最大で10億円の融資を提供することが可能です。UPSIDER Capitalの取り組みは、技術を用いて迅速な資金提供を実現することで、より多くのスタートアップにとっての資金調達の選択肢を広げるものです。

本ファンドの運営には、みずほフィナンシャルグループをはじめ、複数の地域金融機関や保険会社が参画しています。これにより、従来の融資モデルに依存しない新しい資金調達の形を模索することができ、スタートアップとの関係を強化することで、持続可能な企業成長を支えるための基盤が築かれます。

このファンドはIT技術を駆使したキャッシュフロー予測モデルに基づいた審査体制を敷いており、平均10営業日以内での迅速な判断が可能です。このスピード感は、特に資金調達が求められるスタートアップにとって、大きな競争優位性となるでしょう。

資金募集の背景（推測）

UPSIDER Capitalが上述のファンドを設立した背景には、スタートアップが抱える資金調達の課題があると考えられます。伝統的な融資モデルでは、新興企業が資金を得ることが難しく、特に成長段階にある企業ではその傾向が顕著です。さらに、現在の経済環境もスタートアップに対して厳しい状況であり、資金の供給が求められている現実があるのです。

近年、スタートアップと金融機関の連携が強まっている中、UPSIDER Capitalは既存の資金調達の枠組みを越え、テクノロジーを活用した新しい解決策を模索していると考えられます。特に、企業のキャッシュフローデータをリアルタイムで取得し、分析することで、より適正な融資判断が可能となります。このアプローチは、従来型の審査制度における時間的制約を克服し、スタートアップにとっての融資へのアクセスを効率化するための重要な取り組みとも言えます。

加えて、地域金融機関や保険会社が新たに参加することで、そのネットワークが広がり、より多様な業種や地域に対して資金供給が可能となります。これは、地域経済の発展に貢献するだけでなく、スタートアップの成長を促進させるための重要な要素となります。

資金獲得を成功させるためのポイント（推察）

資金獲得を成功させるためには、いくつかの重要なポイントがあります。まず第一に、資金供給者との信頼関係を構築することが挙げられます。UPSIDER Capitalが推進する新しいファンドの設立は、既存の金融機関からの信頼を基にしているため、スタートアップも自身のビジネスモデルや成長性を魅力的に伝える必要があります。

次に、技術の活用です。UPSIDER Capitalが導入しているキャッシュフロー予測やAI技術を用いた審査モデルは、画期的なアプローチであり、これを利用することでスタートアップは迅速かつ有効な資金調達が可能になります。スタートアップにおいても、ITを駆使したビジネス運営や資金繰りの透明性を確保することで、投資家に安心感を提供できるでしょう。

また、他の資金調達手段とも連携することが大切です。アクセラレーターや補助金制度など、異なる資金源を組み合わせることで、リスク分散や資金の最適化が期待できます。独立系ベンチャーデットファンドであるUPSIDER BLUE DREAM Growth Fundが提供する機会を最大限に活用しつつ、さまざまな選択肢を考慮することが重要です。

最後に、持続可能な成長戦略を明確にすることも、資金獲得のためには欠かせません。スタートアップは、自身のビジョンや市場における独自性を明示し、それに基づいた成長計画を策定することで、投資家からの支持を得る可能性が高まります。資金調達は単なる資金の流入にとどまらず、企業のビジョンや社会的価値を共有するためのプロセスでもあるため、この要素を強調することが成功への鍵となるでしょう。

UPSIDER Capitalの「UPSIDER BLUE DREAM Growth Fund 2号」は、今後の資金調達環境において新たなモデルを示す重要な取り組みであり、スタートアップにとっての資金調達を促進する大きな一歩となることが期待されます。

UPSIDER、ベンチャーデットファンド「UPSIDER BLUE DREAM Growth Fund 2号」を設立複数の地域金融機関等が新たに参画し、累計243億円規模に拡大株式会社UPSIDER2025年7月9日 10時00分1716株式会社UPSIDER（代表取締役：宮城 徹・水野 智規、以下「UPSIDER」）の子会社である株式会社UPSIDER Capital（代表取締役：石神 直樹、以下「UPSIDER Capital」）は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「みずほFG」）との合弁事業として運営するベンチャーデットファンド「UPSIDER BLUE DREAM Fund」において、第2号ファンド「UPSIDER BLUE DREAM Growth Fund 2号」（以下「本ファンド」）のファイナルクローズを2025年5月に完了したことをお知らせいたします。

本ファンドには、みずほFGに加え、地域金融機関や保険会社など複数の新たな投資家が参画し、総額143億円規模での運用を開始いたします。これにより、2023年12月に設立された第1号ファンドとあわせた累計ファンド総額は243億円となり、独立系ベンチャーデットファンド*1 として国内最大規模*2 となりました。
*1 複数のLP投資家からの出資により設立されたベンチャーデットファンド
*2 上記定義のもと複数のLP投資家が参加するベンチャーデットファンドの公開情報をもとに自社で情報収集・判断。2025年4月~6月。

本ファンド設立の背景と1号ファンドの成果について
2023年12月、UPSIDER Capitalは、みずほFGとの合弁事業として、グロースステージのスタートアップ向けベンチャーデットファンド「UPSIDER BLUE DREAM Fund」を設立しました。

第1号ファンドの設立以降、