グリーンボンドの発行条件決定に関するお知らせ

資金調達の概要

積水化学工業株式会社は、初のグリーンボンドを発行することを決定しました。このグリーンボンドは5年の発行年限を持ち、発行額は200億円、利率は1.333%となっています。発行価格は各社債の金額100円につき100円とされており、償還期日は2030年9月11日です。資金の使途としては、グリーンファイナンス・フレームワークに基づき、ペロブスカイト太陽電池に関する設備投資や研究開発に充当される予定です。このボンドは、外部評価を受けており、格付投資情報センターからも適合性に対するセカンドオピニオンを取得しています。財務代理人は株式会社三菱UFJ銀行で、複数の証券会社が主幹事およびストラクチャリング・エージェントとして関与しています。

資金調達の背景（推測）

積水化学がグリーンボンドを発行する背景には、サステナビリティへの取り組みの強化とその周知の重要性があります。企業が環境意識を高める中、金融機関や投資家もエコロジーの観点から適切な資金の流れを求める傾向が強まっています。企業の持続可能な成長を目指す上で、グリーンボンドの発行は資金調達手段として非常に有効です。また、ペロブスカイト太陽電池のような先進的な技術に投資することで、技術革新を促進し、環境負荷の軽減を目指す戦略を明確にしたと考えられます。これにより、企業のブランド価値が向上し、今後の成長機会を広げることが期待されます。

資金調達が成功した理由（推測）

資金調達が成功した理由については、いくつかの要因が考えられます。まず第一に、特定の環境目標に沿った資金使途の明確化です。ペロブスカイト太陽電池に関する取り組みは、再生可能エネルギーに大きく関連しており、その重要性が増している今、投資家の関心を集めやすいでしょう。また、グリーンファイナンス・フレームワークの採用によって、環境関連の透明性や信頼性が確保され、これが資金調達の促進要因となったと考えられます。さらに、AA-(R&I)という高い格付が取得されていることは、投資家にとってのリスクを低減させ、魅力を感じさせた要因でしょう。

加えて、強力な財務代理人である三菱UFJ銀行や有名な証券会社との連携は、資金調達のスムーズさを支援し、信頼性を高める重要な要素となっています。このように、堅実な財務基盤と環境に対する明確なビジョンが、今回の資金調達を成功に導いたと推測されます。

資金調達の参考にすべきポイント

投資家や企業が今後の資金調達を行うにあたっての参考にすべきポイントについて、以下の点が挙げられます。まず、資金使途の明確化が極めて重要です。再生可能エネルギーや環境技術への投資を明記することで、より多くの投資家の関心を引くことができます。また、外部評価を受けることで、透明性や信用力を高めることも推奨されます。グリーンボンドに関するルールや基準を遵守することにより、より多くの投資家が安心して取り組める環境を提供できます。

さらに、発行する金融商品の格付けの高さは、低金利でも資金調達を可能にする要素です。高い格付けを目指すためには、財務状態の健全性や過去の実績も重要視されます。また、歴史のある信頼できる財務代理人や証券会社と提携することも、資金調達の成否に関わる要因として挙げられます。これにより、資金調達プロセスが円滑に進むことが期待できるからです。

最後に、企業全体としてのサステナビリティに対する姿勢を明確に示すことが重要です。企業の理念やビジョンと一致した形での資金調達を行うことで、長期的には企業の信頼性やブランド力が強化され、さらなる資金調達機会を生み出すことにもつながるでしょう。これらのポイントを踏まえることで、より成功した資金調達を実現できる可能性が高まります。

グリーンボンドの発行条件決定に関するお知らせ積水化学工業株式会社2025年9月5日 16時00分3

積水化学工業株式会社（代表取締役社長：加藤 敬太、以下「積水化学」）は、サステナブルな社会の実現に向けた取り組みを加速するため、サステナビリティ貢献製品の提供を強化するとともに、同取り組みについて幅広くステークホルダーの皆さまに周知し、資金調達面からも推進することを見据え、積水化学初のグリーンボンド（以下「本社債」）の発行条件を本日決定いたしました。詳細は下記の通りです。

【本社債の概要】 

名称

積水化学工業株式会社 第８回無担保社債
（社債間限定同順位特約付）（グリーンボンド）

発行年限

５年

発行額

200億円

発行価格

各社債の金額100円につき100円

利率

1.333%

条件決定日

2025年9月5日

払込期日

2025年9月11日

償還期日

2030年9月11日

取得格付

AA-(R&I)

財務代理人

株式会社三菱UFJ銀行

資金使途

グリーンファイナンス・フレームワークにて定める以下の適格プロジェクトに係る新規支出または既存支出のリファイナンスに充当予定
・ペロブスカイト太陽電池に関する設備投資、研究開発

ストラクチャリング・エージェント※

大和証券株式会社

主幹事証券会社

大和証券株式会社、SMBC日興証券株式会社、三菱UFJモルガン・
スタンレー証券株式会社、野村證券株式会社、みずほ証券株式会社

外部評価

グリーンファイナンス・フレームワークについて格付投資情報センター（R&I）より、グリーンボンド原則等との適合性に対する外部評価（セカンドオピニオン）を取得