グリーンボンド発行に関するお知らせ

資金調達の概要

積水化学工業株式会社は、初めてのグリーンボンドを発行することを発表しました。このグリーンボンドは、2025年9月に発行される予定で、発行額は200億円、発行年限は5年です。この資金調達の主な目的は、同社のグリーンファイナンス・フレームワークに基づく適格プロジェクトに対する新規支出や既存支出のリファイナンスです。具体的には、ペロブスカイト太陽電池に関する設備投資や研究開発に使用される予定です。このプロジェクトは、持続可能な社会の実現を目指す積水化学の取り組みに強く関連しています。

また、グリーンボンドの発行にあたっては、大和証券株式会社をストラクチャリング・エージェントとして選任し、証券会社も複数関与しています。このアプローチにより、積水化学は専門的なアドバイスを受けながら、円滑に資金調達を進めることが可能となっています。

資金調達の背景（推測）

積水化学のグリーンボンド発行の背景には、昨今のサステナビリティへの関心の高まりや、社会全体のESG（環境・社会・ガバナンス）への取り組みの重要性があると考えられます。特に、気候変動や環境問題への対応が求められる中で、企業の社会的責任が重視されており、投資家も持続可能なプロジェクトへの投資を選好する傾向があります。これにより、グリーンボンド市場は成長しており、多くの企業がこの資金調達手段を採用しています。

また、ペロブスカイト太陽電池は、再生可能エネルギーの中でも高い注目を集める技術であり、研究開発の進展が期待されています。この分野への投資は、将来的な収益機会を生む可能性が高く、企業の競争力向上にもつながると考えられます。こういった動向から、積水化学もサステナブルなビジネスへシフトする戦略の一環として、グリーンボンドの発行を決定したと推測されます。

資金調達が成功した理由（推測）

積水化学がグリーンボンドを発行することで成功を収める理由として、いくつかの要因が考えられます。まず、企業の社会的責任が重く扱われるようになっている現代において、持続可能なプロジェクトへの投資が投資家にとって魅力的であることが挙げられます。特に、新興の再生可能エネルギー技術に対する関心が高まる中で、ペロブスカイト太陽電池に対する期待が大きくなっています。

次に、積水化学の企業としての信頼性やブランド力も成功の要因です。過去の業績や技術力、また持続可能性に対する明確なビジョンを示しているため、投資家からの信頼が得やすいと考えられます。

さらに、グリーンファイナンス・フレームワークをしっかりと整備し、外部機関からの評価を受けたことも、投資家へのアピールポイントとなるでしょう。透明性のある資金運用が保証されていることが、投資家を引きつけます。

資金調達の参考にすべきポイント

企業がグリーンボンドを発行する際に参考にすべきポイントはいくつかあります。まず、明確な目的と資金使途を設定することが重要です。積水化学のように、具体的なプロジェクトに焦点を当てることで、投資家にとっての価値が明確になるため、資金調達が成功しやすくなります。

次に、グリーンファイナンス・フレームワークの策定と外部評価の取得が重要です。証券の透明性を確保し、信頼性を高めるためには、外部機関による評価が効果的です。このプロセスは、リスク管理や資金の適切な配置を示すために不可欠です。

また、適切なアドバイザーやストラクチャリング・エージェントの選定が資金調達の鍵を握ります。専門的な知識を持つ企業に助言を仰ぐことで、効率的かつ効果的な資金調達が可能となり、その結果、より良い条件で資金を募ることができます。

最後に、一般的な資金調達の手法に加え、ESG（環境・社会・ガバナンス）に基づく取り組みを広げることで、企業全体の価値を向上させることが期待されます。グリーンボンドの発行は、単なる資金調達だけでなく、企業の社会的責任や持続可能性の向上にも寄与する重要な戦略であることを認識する必要があります。

グリーンボンド発行に関するお知らせ積水化学工業株式会社2025年8月4日 16時00分2
積水化学工業株式会社(代表取締役社長：加藤 敬太、以下「積水化学」)は、サステナブルな社会の実現に向けた取り組みを加速するため、サステナビリティ貢献製品の提供を強化するとともに、同取り組みについて幅広くステークホルダーの皆さまに周知し、資金調達面からも推進することを見据え、積水化学初のグリーンボンド（以下「本社債」）の発行を2025年9月に予定していることをお知らせいたします。

1. 本社債の概要

名称

積水化学工業株式会社 第8回無担保社債
（社債間限定同順位特約付）（グリーンボンド）

発行年限（予定）

5年

発行額（予定）

200億円

発行時期（予定）

2025年9月

資金使途

グリーンファイナンス・フレームワークにて定める以下の適格プロジェクトに係る新規支出または既存支出のリファイナンスに充当予定
・ペロブスカイト太陽電池に関する設備投資、研究開発

ストラクチャリング・エージェント※

大和証券株式会社

主幹事証券会社

大和証券株式会社、SMBC日興証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、野村證券株式会社、みずほ証券株式会社

※ストラクチャリング・エージェントとは、グリーンファイナンス・フレームワークの策定やセカンド オピニオン等の外部評価の取得に関する助言等を通じて、グリーンボンドの発行支援を行う者を指します。

2. グリーンファイナンス・フレームワークの策定およびセカンドオピニオンの取得
本社債の発行にあたり、①調達資金の使途、②プロジェクトの評価と選定のプロセス、③調達資金の管理、④レポーティングの4つの要素について記載したグリーンファイナンス・フレームワ