サムティ、集合住宅資産の投資プール2件を、計490億円で売却

資金調達の概要

サムティホールディングスは、開発および保有する集合住宅資産からなる投資プール2件を、計490億円で売却した。この売却の買主は非公開の外国政府系ファンドであり、サムティは引き続き両投資プールのリード・アセットマネージャーとして留任する。この取引を通じて、サムティは資産運用事業の拡大を図り、新たな投資プラットフォームへの転換を進めている。具体的には、30件の新築集合住宅資産から構成されるこのポートフォリオは、総資産価値が約490億円で、物件の70%が東京や大阪などの主要都市に位置し、賃料収入の増加が見込まれる理想的な条件である。

資金調達の背景（推測）

この資金調達の背景には、いくつかの要因が考えられる。まず、日本国内の不動産市場は、特に大都市圏で堅調な需要を維持しており、高品質な集合住宅への投資が増加している。サムティは、これまでに蓄積した不動産管理と開発に関する豊富な経験を基に、投資家からの信頼を築いてきた。その結果、外国政府系ファンドがサムティに目を付け、新たな資金を投入する動機となったと思われる。

また、サムティは非公開化を経て、ヒルハウス・インベストメントや大和証券グループといった信頼のおけるパートナーと連携しており、これが新たな資金調達のプラットフォームを生む背景となった可能性が高い。特に、ヒルハウスは日本市場における資産投資に特化しており、共同でプロジェクトを進めることで、さらなる成長の機会を得ることができたのではないか。また、アリサ・パートナーズとの提携により、導入する資産の運用による収益性を一層高めることができる環境が整ったことも、資金調達の促進要因として考えられる。

資金調達が成功した理由（推測）

資金調達が成功した理由として、以下の点が挙げられる。この取引は、サムティが持つ高品質な資産ポートフォリオによるものである。国内不動産の需要増加に伴い、アセットマネジメントを通じて提供される資産の質が評価され、外国政府系ファンドなどの投資家からの関心を引きやすかった。

さらに、サムティは長年にわたりクオリティの高い不動産を開発・運用しており、その結果として築き上げたブランド力と市場でのプレゼンスは、投資家からの信頼を得る要因として大きかった。また、相手方の外国政府系ファンドは、長期的な投資を重視する傾向があり、安定した収益を見込める高品質な資産に対する需要が高まる中で、この取引が実現したと推測される。

加えて、サムティはアリサ・パートナーズと緊密に協力しながら運用を行うため、集中的な管理体制を構築することで、資産のパフォーマンスを最大化できるという利点もあったことが、調達の成功につながったと考えられる。このような多角的なアプローチが、資金調達を支える基盤となった。

資金調達の参考にすべきポイント

このプレスリリースから法人経営者や財務担当者が参考にすべきポイントは以下の通りである。

1. 高品質なポートフォリオの構築: 投資を呼び込むためには、安定した収益性が期待できる高品質な資産を持つことが不可欠である。サムティは集合住宅資産の質にこだわり、主要都市に所在する物件の選定を行っていることは、他企業にとっても模範となる。

2. 適切なパートナーシップの形成: サムティはヒルハウスやアリサ・パートナーズとの提携を通じて、より大きな市場の魅力を引き出している。信頼できるパートナーシップを結ぶことが、資金調達や成長戦略の強化につながる。

3. 市場動向の分析: 不動産市場の動向や地域のニーズをしっかりと把握することで、タイムリーかつ的確なビジネス戦略を立てることができる。サムティは国内市場の動向をしっかりと捉え、その影響を考慮して投資判断を行っている。

4. ブランディングと信頼性の強化: 投資家からの信頼を得るためには、透明性の高い運営を行い、良好な実績を積むことでブランドの認知度を高めていくことが重要である。サムティの長期的な実績は、その信頼を築く基盤として機能している。

5. 戦略的な資金調達: 資金調達は単なる資金の獲得に留まらず、成長戦略の一部であると考えるべき。新たな事業機会を追求するためには、効果的な資金調達戦略を構築し、市場のニーズに応じた柔軟な対応が求められる。

これらのポイントを踏まえ、企業としての競争力を高めるための戦略を検討していくことが重要である。特に今日の市場環境では、リスクマネジメントやパートナーシップの形成が一層重要な要素となるため、これを意識した戦略的なアプローチが求められる。

サムティ、集合住宅資産の投資プール2件を、計490億円で売却ヒルハウス2025年9月2日 10時30分52025年9月2日、日本有数のアコモデーションデベロッパーおよびホテル運営会社であるサムティホールディングス株式会社（以下、「サムティ」）は、当社が開発・保有する集合住宅資産の投資プール2件を、計490億円（約3.3億米ドル）で売却したことを発表しました。買主は、非公開の外国政府系ファンドで、サムティを引き続き両投資プールのリード・アセットマネージャーとして起用します。本件は、サムティの資産運用事業の勢いを象徴するものです。

今回の外国政府系ファンドへの資産の売却は、サムティが完全統合型の不動産投資・資産運用プラットフォームへの変革を進めるうえで、新たなマイルストーンとなります。これは、2025年1月に、ヒルハウス・インベストメント・マネジメント（以下、「ヒルハウス」）の不動産投資部門であるRava Partners（ラバ・パートナーズ、以下「Rava」）が主導し、株式会社大和証券グループ本社（以下、「大和証券グループ本社」）が継続株主として参加したサムティの非公開化に続くものです。

投資プールは、サムティが保有する30件の新築の集合住宅資産からなる高品質の不動産ポートフォリオで構成され、総資産価値（GAV）は最大で約490億円になります。物件の70%は、東京や大阪をはじめとする主要都市に所在し、優れた近隣環境や公共交通機関へのアクセスにも恵まれ、今後も魅力的なテナント層からの需要を捉え、賃料収入の成長が見込まれる理想的な条件下にあります。

この投資プールのうち1件は、8つの物件から構成され、サムティが単独で運用します。もう1件の投資プールは22件の物件から構成され、サムティとともに日本有数の独立系不動産投資運用会社であるアリサ・パートナーズ・ジャパン株式会社（以下