ソーシャルボンド発行のお知らせ～株式会社ファンケルの株式取得を資金使途としたソーシャルボンド～

資金調達の概要

キリンホールディングス株式会社は、株式会社ファンケルの株式取得を目的としたソーシャルボンドを発行することを発表しました。このソーシャルボンドは国内公募形式で行われ、「キリン・ソーシャルファイナンス・フレームワーク」に基づいています。発行されるボンドの年限は3年、5年、7年、10年を予定していますが、10年物についてはソーシャルラベルが付与されない見込みとなっています。資金使途はファンケルの株式取得に限られ、発行額は未定となっています。発行時期は最速で2025年5月の下旬です。主幹事には有力な証券会社が参加し、ソーシャルボンドの適合性評価も専門機関から取得するなど、透明性と信頼性を確保した取り組みといえます。

資金調達の背景（推測）

キリンホールディングスは「キリングループ・ビジョン2027」を掲げ、社会課題の解決を通じて成長を図るというCSV（Creating Shared Value）の理念に基づいています。この背景には、健康志向が高まっている市場環境や、ヘルスサイエンス事業への急速なニーズ増加があると推測されます。特に、COVID-19の影響により、健康管理やウェルビーングに対する関心が一層高まっていることが大きな要因となっています。

また、ファンケルとの資本業務提携を通じて、両社は相互の強みを活かし、新たなビジネスシナジーを創出しようとしています。この流れの中で、ファンケルの株式を取得することが、より強固なヘルスサイエンス事業を構築するための戦略的な判断と見受けられます。ソーシャルボンドの発行により、資金調達を通じてこの戦略を支えることが目的です。

資金調達が成功した理由（推測）

キリンホールディングスのソーシャルボンド発行が成功する理由にはいくつかの要因が考えられます。まず、社会的な意義のある事業への投資を促進するための「ソーシャルボンド」という形態自体の受容が高まっています。特に、ESG（環境・社会・ガバナンス）投資が注目を集める中で、社会課題解決に寄与するプロジェクトへの投資は、投資家にとってより魅力的な選択肢となっています。

また、キリンホールディングスという企業自体が持つブランド力や安定性が、資金調達の成功に寄与すると考えられます。過去の実績や企業の管理体制、将来の成長戦略が明確であれば、投資家は安心して資金を提供することができるためです。

さらに、専門機関からの適合性評価や第三者の意見を取り入れていることも、資金調達の成功に寄与すると推測されます。投資家に対して透明性を持った情報提供が行われることで、信頼性が高まり、参入障壁が低くなります。

資金調達の参考にすべきポイント

このソーシャルボンド発行から得られる重要なポイントは、まず「社会的価値」と「経済的価値」を両立させることの重要性です。企業が社会的責任を意識した運営を行うことで、顧客や投資家からの支持を獲得することができるというこのシナジー効果は、多くの企業にとって有益な指針となります。

次に、適切なフレームワークと透明な情報提供が信頼性を高め、資金調達の成功につながることは重要な教訓です。特に、国際的に認められた基準に従った資金調達の枠組みを採用することは、グローバルな投資家に対しても強いアピールとなります。このような基準への適合性評価を行い、第三者によるレビューを受けることで、より多くの支持を集めることが可能です。

さらに、資金使途を明確にし、その影響を具体的に示すことも重要です。どのようにその資金が社会に貢献し、企業の成長に繋がるのか、明確なコミュニケーションが必要です。これにより、投資家に対する透明性を確保し、長期的な支持を受けやすくなります。

最後に、株式取得などの戦略的な投資が、単なる短期的な資金調達にとどまらず、企業全体の成長戦略に寄与するものであるということを念頭に置くべきです。短期的な成功だけでなく、持続的成長を見据えた長期的な視点が重要であるといえます。これらのポイントを考慮することで、他の企業もソーシャルボンドを利用した資金調達において成功を収める可能性が高まるでしょう。

ソーシャルボンド発行のお知らせ～株式会社ファンケルの株式取得を資金使途としたソーシャルボンド～キリンホールディングス株式会社2025年4月24日 14時00分0 キリンホールディングス株式会社（社長COO 南方健志）は、株式会社ファンケル（社長執行役員 三橋英記、以下ファンケル）の株式取得を資金使途※1とした、国内公募形式のソーシャルボンドの発行（以下、本発行）を予定しており、本発行に向けた社債の訂正発行登録書を4月24日（木）に関東財務局長に提出しました。本発行は、「キリン・ソーシャルファイナンス・フレームワーク※2」に基づくものです。

1.   本発行の目的及び背景
キリングループは、長期経営構想「キリングループ・ビジョン2027」において、「食から医にわたる領域で価値を創造し、世界のCSV※3先進企業となる」ことを目指しています。当社は、社会課題の解決を通じて成長を目指すという理念や方向性が一致していたことを背景に、2019 年にファンケルと資本業務提携契約を締結し、2024 年にはアジア・パシフィック最大級のヘルスサイエンス事業へ成長するべく両社が緊密に連携しながら事業を推進するため、公開買付けによる完全子会社化を実施しました。
同社の株式取得にあたり、資金の一部を充当するため、ソーシャルボンドの発行を予定しています。当社はソーシャルファイナンスによる資金調達を、社会とともに持続的な成長を続けていくための調達として位置付けており、社会的価値と経済的価値を同時に創出する当社のCSV経営の取り組みを改めてステークホルダーの皆様に対して発信する契機となるものと考えています。
当社は、キリングループの成長戦略および重点領域であるヘルスサイエンス領域に対する取り組みをステークホルダーの皆様にご理解いただくための機会と捉え、ヘルスサイエンス事業にかか