国内初、公募投資信託によるTOKYO PRO Market上場企業への投資を実行

資金調達の概要

fundnote株式会社が行った公募投資信託を通じた投資は、日本国内で初めてとなるTOKYO PRO Market（TPM）上場企業への資金提供という重要な一歩です。具体的には、BABY JOB株式会社（証券コード：293A）に対して相対取引を通じた株式取得が実施されました。この投資は、fundnoteが運用する「fundnoteIPOクロスオーバーファンド（匠のファンド あけぼの）」の戦略の一環であり、未上場株と上場株に対する横断的な投資を行うものです。日本の資本市場におけるTPMの活性化を目指し、外部投資家の流入を促進することで、成長企業への資金調達環境の改善を図ります。

この投資により、TPM上場企業は新たな資金源を得ることができ、将来的な企業価値向上や市場変更の支援が期待されます。TPM自体は、上場基準が柔軟で成長企業にとっての「登竜門」となっており、資本市場における信頼性と信用力を高める一助となります。

資金調達の背景（推測）

TPMへの投資の背景にはいくつかの要因が考えられます。まず、TPMは成長段階にある企業にとっての新たな資金調達手段として注目されていますが、その投資の受け皿が限られていたことが挙げられます。これまでは、主に自己資本の確保や信頼性の向上を目指した企業の利用が中心でしたが、外部機関からの資金流入はほとんど存在しませんでした。

これに対するニーズとして、企業がガバナンスや財務体制を整える際に外部からの確認や支援が必要とされることがあります。特に、日本の資本金市場全体が変化しつつある中、成長企業が確実に次の段階に進むためには、戦略的な外部投資を受け入れる必要があると認識されてきたのではないでしょうか。また、BABY JOB株式会社が提供する子育て支援事業は、増収率が高く安定したビジネスモデルを有しているため、投資家にとって魅力的なターゲットとなったと考えられます。

さらに、fundnote社の「上場株」と「未上場株」を結びつけたクロスオーバー戦略が企業に新たな資金調達の選択肢を提供することも、背景にある要因の一つです。日本の経済環境が変化する中、あらゆる成長ステージの企業に対して資金が適切に流れる新しいエコシステムを形成することが求められています。

資金調達が成功した理由（推測）

この資金調達が成功した理由にはいくつかの要因が考えられます。第一に、「安心できる運用チーム」の存在です。fundnoteの運用責任者である川合直也氏が、BABY JOB社の成長ポテンシャルに対して非常に前向きな評価をしており、ベンチャーキャピタルからの迅速な情報取得に基づく調査が行われたことで、信頼性のある投資判断がなされました。

第二に、BABY JOB社の業績が好調であることが挙げられます。同社は、子育て支援の分野において上場企業の中でも急成長を遂げており、特に黒字化を実現し、高い増収率を維持している点は、投資家にとって大きな魅力となるでしょう。売上高や営業利益の数値からも、その業績がいかに堅実であるかが窺えます。

第三の理由は、TPM市場自体の魅力や成長性です。TPMは、その上場基準が柔軟であるため成長企業が資金調達を行うための重要な市場となってきています。これにより、投資家にとってこれまで未知であった企業へのアクセスが可能になり、多様な投資機会が生まれました。このような市場の特性が、資金調達を成功に導く要因となったと考えられます。

資金調達の参考にすべきポイント

今回の資金調達事例から得られる参考点は多岐にわたります。

まず一つ目は、事業の成長可能性をしっかりと示すことの重要性です。企業は自社の業績や成績だけでなく、そのビジネスモデルや成長戦略を明確に説明できる必要があります。特に、外部投資を受ける際には、成長ストーリーを投資家に伝えることが信頼を勝ち取る大きなポイントとなります。

次に、適切なマッチングが成功の鍵となります。投資家と成長企業の相性を見極めることで、相互の期待に合った投資契約を締結することができ、これが資金調達の成功に繋がります。特に、ニッチな市場に特化した企業は、通常の投資家に対して強みをアピールしやすい局面であると言えるでしょう。

また、資本政策の多様性も重要なポイントです。企業は単一の資金調達手段に頼るのではなく、複数の選択肢を持つことで、万が一の事態においても柔軟な対応が可能になります。これにより、様々な資金流入の機会を逃さずに済むでしょう。

最後に、資本市場の活性化に向けた取り組みも見逃せない部分です。企業自身が資金調達環境を改善するために努力することが、より多くの外部投資を呼び込むための一助になります。このような取り組みは、企業価値の向上にも寄与します。

以上が、fundnote株式会社の資金調達の概要や背景、成功理由、参考にすべきポイントについての考察です。この事例は、日本の資本市場が新たなステージへと進化する突破口となる可能性を秘めています。

国内初、公募投資信託によるTOKYO PRO Market上場企業への投資を実行fundnote株式会社2025年5月7日 21時03分8
独立系運用会社であるfundnote株式会社（本社：東京都港区、代表取締役：渡辺克真）は、日本取引所グループが運営するTOKYO PRO Market（以下「TPM」）に上場する企業に対し、公募投資信託を通じて投資を実行いたしました。これは、日本国内において初の事例となります。
TPMは、上場基準が柔軟で成長段階にある企業にとっての「登竜門」となる市場です。しかしその性質上、外部投資家からの資金流入はこれまで限定的であり、TPM上場企業に対する機関投資家の出資は前例がありませんでした。当社では、日本の資本市場にとってTPMの活性化は不可欠と考えており、本投資がその第一歩になることを期待しております。本件は、当社の運用する「上場株」と一般投資家にとってアクセスが難しい「未上場株」を横断的に投資対象とするクロスオーバー戦略を行う投資信託『fundnoteIPOクロスオーバーファンド（匠のファンド あけぼの）』における、初のクロスオーバー投資となります。
本投資を通じて、投資先企業の企業価値向上および将来的なグロース市場への市場変更（いわゆる「鞍替え」）を含めた、さらなる外部投資家の獲得支援を行ってまいります。あわせて、TPMの認知度向上と資金調達環境の改善を図り、あらゆる成長ステージの企業に資金が正当に行き渡る健全なエコシステムの構築を目指してまいります。

■投資先企業：BABY JOB株式会社について
2025年5月7日、当社はTPM上場企業である【BABY JOB株式会社】（証券コード：293A）に、立会外での相対取引を通じて株式を取得いたしました。

銘柄コード

293A （TOKYO PRO Market）

銘