子会社の異動（株式譲渡）及び事業の廃止並びに資金使途の変更に関するお知らせ

資金調達の概要

プレスリリースに記載された内容によると、ワイハウは子会社である宇部整環リサイクルセンター株式会社の全株式を他社に譲渡し、加えて産業廃棄物処理事業を廃止した。この流れの中で、資金調達に関しても動きがあり、資金使途の変更が決定された。具体的には、第三者割当方式で発行された新株予約権及び無担保社債を通じて、約1,733百万円を調達したことが確認されている。この調達資金の一部は、運転資金として使用されるほか、M&Aに対する費用として転換されることとなった。事業廃止により、資金の流用先が明確化され、企業再生プラットフォームの構築に向けた資金としての活用が考えられている。

資金調達の背景（推測）

ワイハウの資金調達の背景には、経営戦略の転換が大きく影響していると推測できる。岩尾俊兵社長の下で、経営理念が「価値創造経営」に刷新されたのは、業績の停滞や競争環境の変化に直面する中で、持続可能な成長を追求する必要があったからだろう。従来の産業廃棄物処理事業が直面する規制や商慣習の複雑性から脱却し、新たな分野での成長を図るためには、関連企業との連携やM&Aを通じて新たなビジネスチャンスを模索することが最適と判断された。それに伴い、これまでの取組みが難航していたことから、事業の見直しを迫られる事態となったのではないだろうか。このような中で、自社の資金を効率よく活用し、新たな投資先を探す意図から資金調達が実施された可能性が高い。

資金調達が成功した理由（推測）

資金調達が成功した背景には、いくつかの要因が考えられる。まず、ワイハウが掲げる「価値創造経営」が、投資家やステークホルダーにとって魅力的なビジョンとして受け入れられていたことが挙げられる。新たな経営理念により、長期的な成長を期待する投資家たちからの信頼を得たことが、資金調達の成功を裏付ける要因と考えられる。また、産業廃棄物事業の廃止という決断は、従来のビジネスモデルからの脱却を示唆するものであり、新たな方向性を持つ企業としての魅力を増す結果となった。

さらに、具体的な資金使途が示され、M&Aや企業再成プラットフォーム構築に向けた資金の活用がナビゲートされることで、流動性の向上や資金管理の透明性が向上したことも成功要因となった。また、これまでに調達していた新株予約権の行使済み額が存在する点も、投資家の信頼を強化する要素として寄与したと推測できる。

資金調達の参考にすべきポイント

ワイハウの資金調達のケースは、他の法人経営者や財務担当者にとって多くの示唆を提供する。その中で参考にすべきポイントは以下の通りである。

まず、経営理念の明確化である。企業のビジョンや価値観を明示し、投資家や株主との信頼関係を築くことが重要だ。特に、現在の経済環境においては、持続可能な成長や社会的責任が求められているため、理念がそれに合致しているかどうかは重要な要素となる。

次に、資金使途の具体化である。資金調達の際には、調達した資金がどのように活用されるのかを明示することで、投資家の期待に応え、興味を引くことができる。透明性が高いプランは、信頼を高めることに直結する。

また、戦略的な事業転換の重要性も忘れてはならない。従来のビジネスモデルに固執せず、新しい市場機会を追求するための機敏な姿勢が必要である。特に、産業廃棄物処理のように高い規制を有する業界では、事業の見直しが重要な判断材料となる。

さらに、ステークホルダーとのコミュニケーションも要素として挙げるべきだ。企業のステークホルダーとの関係が良好であれば、資金調達の際のサポートを得やすくなる。資金調達のタイミングや選択肢を考慮する際には、組織全体の価値観や戦略を共有し、一体感を持たせることが不可欠である。結果として、全体の収益性や成長戦略を共に議論しながら進めることが、シナジーを生む。

以上のように、ワイハウの資金調達はその背景理解や成功の要因から多くの教訓を得られる。これらのポイントを意識しながら、企業は今後の資金調達戦略を検討することが求められる。

子会社の異動（株式譲渡）及び事業の廃止並びに資金使途の変更に関するお知らせhttps://ssl4.eir-parts.net/doc/3823/tdnet/2584596/00.pdfワイハウ2025年3月26日 17時24分1当社は、3月25日開催の取締役会において、当社子会社の宇部整環リサイクルセンター株式会社（以下、「宇部整環リサイクルセンター」といいます。）全株式の譲渡及び産業廃棄物処理事業の廃止、並びに2023年10月24日付で開示しました「第三者割当による第13回乃至第15回新株予約権及び無担保社債（私募債）の発行並びに新株予約権買取契約の締結に関するお知らせ」（以下、「当該お知らせ」といいます。）にてお知らせいたしました資金調達の使途（以下、「資金使途」といいます。）を、一部変更することを決議いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。

１． 子会社の異動及び事業の廃止並びに資金使途変更の理由
当社（ワイハウ）は、2024年11月28日に岩尾俊兵が代表取締役社長に就任し、「価値創造経営の力で、でもう一度豊かになる」との理念に基づき、企業再成プラットフォームを全社的ビジネスモデルとして位置付けました。

なお、企業再成プラットフォームとは、長期保有型の事業承継をおこないつつ関連会社各社のバリューアップに取り組み、こうして得た知見および関連会社・業務提携先のネットワークをいかして、業績の伸び悩んでいる企業へのコンサルティング業務等を行なうような「価値創造の場と企業間ネットワークの全体」を指します。すなわち、企業再成プラットフォームは、経営者が相互に学び合い、企業価値を高め合う場として機能します。このとき、企業再成プラットフォームに参加する企業は、「規制等に守られた単純に儲かるビジネス」であるよりも、「ビジネスモデルの絶え間ない革新への意欲と実行が可能な企