日本プライベートエクイティ株式会社が出資する、 トラディショナル型＆パートナー型サーチファンド「ジャパンブルズアイキャピタル」が“資本と経営の承継”を実行

資金調達の概要

ジャパンブルズアイキャピタル（JBC）は、日本プライベートエクイティ株式会社（JPエクイティ）が出資するトラディショナル型およびパートナー型のサーチファンドとして設立されました。このファンドは、株式会社ゲートウェイアーチ（GWA）の株式を取得し、オーナー経営者からの事業承継を実現しました。JPエクイティは設立時からJBCを支援し、今回の資金調達においては、国内外22の投資家からの資金を受け入れました。また、融資に関しては、きらぼし銀行と日本政策金融公庫からレバレッジードバイアウトローン（LBO）が実施され、事業承継のプロセスがスムーズに進行しました。

資金調達は、株式会社GWA社の将来の成長可能性を見込み、事業運営に必要な資金を調達することを目的としています。JBCは資本を活用し、経営戦略を展開しながらGWA社のさらなる成長を目指します。ジグソーパズルの企画・製造というニッチな市場において、JBCの経営陣は新たな視点とリーダーシップを注入することで、GWA社の価値を高めることを狙っています。

資金調達の背景（推測）

近年、日本における中小企業の事業承継問題は深刻化しており、多くのオーナー経営者が後継者難に直面しています。特に、創業者の高齢化が進む中、経営を託せる信頼できる人材の確保は急務です。この背景から、JBCのようなサーチファンドが活用される場面が増えています。中小企業は多くの地域経済を支えているため、これら企業のスムーズな事業承継が経済全体に良い影響を与えることが期待されています。

また、GWA社は業歴40年を超える老舗企業であり、特許技術を有したジグソーパズルの企画・製造部門での技術力は高く評価されています。市場のニーズに応じて新たな価値を創出できる能力が求められている中、事業承継を通じて新しい経営手法が取り入れられることは、さらなる成長につながる可能性があります。

このような状況下で、JBCは特に創業者の理念やビジョンを大切にしつつ、将来性のある企業の承継を行おうとしました。GWA社の創業者である吉田勝久氏が信頼を寄せる経営者に事業を託すことで、双方にとって意義のある選択につながったと推測されます。

資金調達が成功した理由（推測）

JBCの資金調達が成功した理由は、いくつか考えられます。まず、信頼性の確保です。JPエクイティが資金提供者として名を連ねていることは、多くの投資家にとって安心要因となります。JPEは中小企業の事業承継や再編に特化したファンド運営を行っており、その実績や専門性は、投資家にとって非常に魅力的なファクターとなります。

次に、GWA社の事業モデル自体が持つ魅力があります。ジグソーパズルというニッチ市場は競争も少なく、独自技術によって競争優位を確保しているため、将来的な成長が見込まれます。さらに、JBCの共同創業者である小林英輔氏と洲崎瑞治氏は、経験豊富な経営者であり、新規事業の創出やグローバル展開の経験を有しています。この強力な経営リーダーシップが事業承継を成功に導く要素であり、多くの投資家が資金提供を決定する際の信用材料となります。

また、事業承継のプロセスが円滑に進むために、きらぼし銀行や日本政策金融公庫からの融資支援も大きな要因です。これにより、LBOに対する信頼も高まり、非常に安心して資金を供給できたことでしょう。

最後に、透明性のあるコミュニケーションと信頼関係の構築が、資金調達成功の鍵と考えられます。JBCがオーナー経営者との長期的な対話を重ね、事業承継に向けた信頼関係を築いたことが、資金調達における成功を裏付けています。

資金調達の参考にすべきポイント

まず、サーチファンドや事業承継においては、資金調達の透明性が不可欠です。投資家や支援者に対して業務計画や進捗状況をしっかりと報告することが、信頼関係を形成します。また、投資家に対する魅力的なビジネスモデルや市場の可能性を具体的に示すことも重要です。

次に、適切なパートナーの選定を行うことが成功の鍵です。JPエクイティのような信頼できるファンドや投資家と提携することで、資金調達の環境を整えることができます。資金を募る際には、誰が支援するのか、その背景や実績も重要な検討材料となるでしょう。

また、企業の独自性や強みをしっかりと把握し伝えることが重要です。競合他社と差別化されたビジネスモデルを持っていることが、投資家にとっての魅力となります。ジグソーパズル事業におけるGWA社の特許技術や新規事業創出のノウハウなど、具体的な強みを理解し、それを強調することで、資金調達の成功率を高めることができます。

加えて、経営者自身が持つビジョンや想いをしっかりと打ち出すことも大切です。吉田勝久氏のように、信頼できる経営者と出会い、互いのビジョンが一致することで、資金調達や事業承継が円滑に進行します。経営者の情熱が、新たな価値創造の源泉となるため、その情熱をいかに伝えるかが重要です。

最終的には、地域社会や経済を考慮し、社会的な価値を生み出すことができる事業の運営が、新たな投資を呼び込む要素となります。経営者や投資家は、事業運営を通じて社会に貢献する姿勢を示すことが、さらなる資金調達の可能性を広げるでしょう。このように、透明性、信頼性、戦略性、多様なパートナーシップ構築を心がけることで、資金調達の成功を果たす可能性が高まります。

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日本プライベートエクイティ株式会社 HP 「News Release」

■   ジャパンブルズアイキャピタル － トラディショナル型＆パートナー型サーチファンドによる事業承継 －

ＪＢＣは、小林英輔氏と洲崎瑞治氏の2人が組成した“トラディショナル型サーチファンド”で、国内の優良な未上場企業の事業承継と、その後の成長と発展を実