Funds Startups、金融機関共同研究型ベンチャーデットファンド第1回 年次組合員集会を開催

資金調達の概要

Funds Startupsが運営する「Funds Venture Debt Fund 1号投資事業有限責任組合」は、設立から約1年を経て、参加金融機関から約30億円を超える資金を調達しました。このファンドは、リミテッド・パートナー（LP）として7つの金融機関が参加し、主にスタートアップ向けにベンチャーデットの提供を行っています。「共同研究型」というコンセプトのもと、金融機関と密接に連携しながら、ベンチャーデットの普及と市場の発展を目指しています。第1回年次組合員集会では、これまでの活動報告やトークセッションが行われ、参加者同士のネットワーキングも促進されました。

ファンドの活動内容としては、特にDeeptechスタートアップに対する資金支援が強調されています。この分野の資金調達の難易度を考慮し、研究開発や量産拡大フェーズにおけるファイナンスを行い、補助金や助成金も活用した支援を提供しています。また、ベンチャーデットを活用した具体的なノウハウ共有を通じて、スタートアップと金融機関のつながりを深めることが重要視されています。

資金調達の背景（推測）

Funds Startupsがこのファンドを設立した背景には、国内のスタートアップ向け資金調達の多様化と、ベンチャーデット市場の未成熟さがあります。特にDeeptechなどの専門分野では、資金調達が難しいことが一般的です。従来のエクイティ資金調達だけに依存するのではなく、デットファイナンスの選択肢を提供することで、スタートアップの資金ニーズに応えようという狙いがあったと推測されます。

また、近年の経済環境の変化、特に金利の上昇といった背景も影響を与えていると考えられます。このような環境では、従来の金融機関も新たな融資手法に対して積極的に取り組む必要性を感じており、Funds Startupsが提示するベンチャーデットの仕組みは、双方にとって新しいビジネスチャンスと関連性を持たせる機会となっています。

加えて、ベンチャーデットの普及に向けた活動は、金融機関が新たなリスクアセットを獲得する手段ともなり、スタートアップにとっても選択肢が広がるという双方向のメリットを生むことが期待されています。このような狙いのもと、Funds Startupsがコミュニティを形成し、経験を共有することは、業界全体の成熟を進めるための重要なステップであると考えられます。

資金調達が成功した理由（推測）

Funds Venture Debt Fundの資金調達が成功した理由としていくつかの要因が考えられます。

まず、明確なコンセプトと参加LPの信頼性が大きな要因です。「共同研究型」という今までにない仕組みを提供することで、参加金融機関の中から注目を集めました。参加行は、相互に学び合いながら、ベンチャーデットの健全な運用を目指すという新しい形を模索することができました。これにより、金融機関にとっても新たな市場へスムーズに参入できるメリットが得られました。

次に、市場ニーズに応じた資金調達の内容が、成功の鍵となっています。特にDeeptech分野に特化した支援を行うことで、既存の金融環境では満たされないニーズに応え、具体的な成果を上げています。また、研究開発や量産のフェーズに焦点を当てたファイナンスは、スタートアップの成長を直接的に支援する形になり、多くの企業からの期待を集めました。

さらに、組合員集会におけるオープンな情報共有やコラボレーションの促進も、参加者の信頼感を高めました。トークセッションに参加した金融機関やスタートアップの代表が実際の経験や知見を交流することで、全体としての理解が深まったことも、資金調達成功の要因となっていると考えられます。

資金調達の参考にすべきポイント

法人経営者や財務担当者がFunds Startupsの資金調達から学ぶべきポイントはいくつかあります。

まず、参加する金融機関との信頼関係の構築が重要です。共同研究型のアプローチを用いることで、金融機関は新しいビジネスモデルや製品に対する理解を深め、必要な資金を効率よく調達できる環境が整います。リミテッド・パートナーとしての関与が、より良い金融サービスの提供に貢献することを理解し、相互に恩恵をもたらす関係を築くことが必要です。

次に、対象市場におけるニーズの把握が欠かせません。特に専門分野や成長フェーズに応じた資金ニーズを理解し、事業の特性に合った資金調達方法を選ぶことが、成功への鍵となります。Deeptechのように特殊なビジネスモデルを持つ企業では、特に資金調達の難易度が高いため、適切な支援を受ける体制を整えることが求められます。

さらに、情報の透明性を高める努力も重要です。オープンなコミュニケーションを通じて、投資家や関連企業との信頼関係を深め、パートナーシップを強化することが、資金調達活動をスムーズに進める要因となります。特に、LPや投資先との定期的な交流は、新たな投資機会や知見を得るための貴重な手段となります。

最後に、ベンチャーデット市場の動向に敏感であることが重要です。市場環境の変化を常に追い、経済状況や金利の影響を把握した上で、自社にとって最適な資金調達手段を選ぶことが大切です。資金調達の手法は日々進化しているため、トレンドを意識した柔軟な対応が求められます。

以上を踏まえ、Funds Startupsの事例は、スタートアップにおける資金調達の新たな可能性を示唆しており、他の企業にとっても学びの多い内容となっています。

Funds Startups、金融機関共同研究型ベンチャーデットファンド第1回 年次組合員集会を開催Funds Startups株式会社2025年6月18日 10時00分1Funds Startups株式会社（本社：東京都渋谷区、代表取締役：前川 寛洋、以下 当社）は、当社が運営する金融機関共同研究型ベンチャーデットファンド「Funds Venture Debt Fund 1号投資事業有限責任組合」（以下「当ファンド」）の参加LP（リミテッド・パートナー）を招き、2025年5月26日に第1回目となる組合員集会を開催いたしました。

本集会は、2024年3月のファンド設立から約1年という節目に開催され、第一部においては参加LPの皆様へこれまでの活動報告を行いました。第二部では当ファンドのコンセプトである”共同研究型”の推進を目的に、ベンチャーデットの実践的なノウハウ共有を目的とした、LP金融機関および投資先スタートアップによるトークセッションが開催されました。第三部では、懇親会を開催し、投資先企業および当ファンドのアドバイザーの皆様にもご出席いただき、スタートアップと金融機関が繋がるネットワーキング、活発な意見交換等が行われ、有意義なひとときとなりました。

今回の組合員集会は、以下の3部構成で行われました。

第一部：ファンド報告 ファンドの決算報告（時価評価に関する報告を含む）に加え、現在の市場環境、Funds Startupsの活動ハイライト、投資検討の状況、そして今後のファンドレイズの状況についてご報告しました。

第二部：トークセッション 2つのトークセッションが開催され、活発な議論が交わされました。

① LPトークセッションりそな銀行の西村氏と三井住友信託銀行の澤村氏にご登壇いただき、当社のファンドパートナー小島がファシリテーターを務め、「銀行におけるベンチャー